A．買入一種收益相對(duì)較高的債券，賣出當(dāng)前持有的債券
B．買入一種收益相對(duì)較低的債券，賣出當(dāng)前持有的債券
C．賣出一種收益相對(duì)較低的債券，買入一種收益相對(duì)較高的債券
D．賣出一種收益相對(duì)較高的債券，買入一種收益相對(duì)較低的債券
您可能感興趣的試卷
你可能感興趣的試題
A．時(shí)間成分
B．票息因素
C．到期收益率變化所帶來的資本增值或損失(收益成分)
D．票息的再投資收益
A．時(shí)間成分
B．票息因素
C．到期收益率變化所帶來的資本增值或損失(收益成分)
D．票息的再投資收益
A．利息、違約風(fēng)險(xiǎn)
B．期限(久期)
C．流動(dòng)性、稅收特性
D．可回購(gòu)條款
A．可贖回債券的利息收入具有很大的不確定性
B．債券發(fā)行人往往在利率走低時(shí)行使贖回權(quán)
C．債券價(jià)格的波動(dòng)性難預(yù)測(cè)
D．限制了可贖回債券的上漲空間
A．通貨膨脹減速期
B．通貨膨脹加速期
C．通貨緊縮時(shí)期
D．滯脹時(shí)期
A．債券票面利率
B．實(shí)際回報(bào)率
C．持有期內(nèi)的通貨膨脹率
D．現(xiàn)值折現(xiàn)率
A．收益率曲線的上傾、下降、平穩(wěn)甚至上凸都是有可能的
B．任何一種期限的債券利率都與其他債券的利率相聯(lián)系
C．不同期限的債券都在借貸雙方的考察范圍之內(nèi)
D．債券市場(chǎng)不是分割的，投資者會(huì)考察整個(gè)市場(chǎng)并選擇溢價(jià)最高的債券品種進(jìn)行投資
A．市場(chǎng)是由短期投資者所控制的
B．遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動(dòng)溢價(jià)
C．投資者在收益率相同的情況下更愿意持有長(zhǎng)期債券
D．流動(dòng)溢價(jià)的存在使收益率曲線向左上方傾斜
A．承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼也一定隨期限增長(zhǎng)而增加
B．債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼
C．在一定的期限范圍內(nèi)，資金供求的失衡將引導(dǎo)借款人與貸款人趨向于對(duì)自己有利的期限
D．風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償將引導(dǎo)投資者改變他們?cè)械膶?duì)期限的喜好
A．遠(yuǎn)期利率相當(dāng)于市場(chǎng)參與者對(duì)未來短期利率的預(yù)期
B．遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動(dòng)溢價(jià)
C．流動(dòng)性溢價(jià)為零
D．長(zhǎng)期債券的收益率可以直接和遠(yuǎn)期利率相聯(lián)系
最新試題
市場(chǎng)間利差互換與替代互換的區(qū)別是所涉及的債券不同。（）
當(dāng)投資者認(rèn)為市場(chǎng)有效性較低，而自身對(duì)未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時(shí)，可采取免疫和現(xiàn)金流匹配策略。（）
投資者可根據(jù)市場(chǎng)間的差價(jià)進(jìn)行套利，或在風(fēng)險(xiǎn)不變的情況下通過債券替換提高收益或提高凸性。（）
多重負(fù)債下的組合免疫策略要求達(dá)到的條件有（）。
債券指數(shù)化投資的動(dòng)機(jī)包括（）。
規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn)。（）
市場(chǎng)間利差互換的操作思路有（）。
不同債券品種在（）等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。
多重負(fù)債免疫策略要求投資組合可以償付不止一種預(yù)定的未來債務(wù)，而不管利率如何變化。（）
指數(shù)化的局限性包括（）。