A.金融債利率風險上的期限結構和國債期貨相似,因此利率風險能得到較好對沖
B.對含有贖回權的債券的套期保值效果不是很好,因為國債期貨無法對沖該債券中的提前贖回權
C.利用國債期貨通過β來整體套期保值信用債券的效果相對比較好
D.利用國債期貨不能有效對沖央票的利率風險
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A.剩余期限過短的國債
B.浮動付息債券
C.央票
D.剩余期限過長的國債
A.向下變平
B.向下變陡
C.向上變平
D.向上變陡
A.水平移動
B.斜率變動
C.流動性變化
D.曲度變化
下圖說明了收益率變動對基差的影響,期貨的票面利率為YO當前時刻收益為Y1,券A的久期小于券B的久期。下列表述正確的有()。
A.收益率等于Y1時,最便宜可交割債券為劵A
A.收益率等于Y1時,最便宜可交割債券為劵B
A.收益率在Y1和Y0之間時,最便宜可交割債券為劵A
D.收益率超過Y2且仍然上漲時,基差擴大,基差交易的收益增加
A.假設市場上存在2月份到期執(zhí)行價格為2.3元的看跌期權,則買入100張每張份額為1萬份的上證ETF50看跌期權
B.如果到期時上證ETF50的價格低于2.3元,投資者行權,組合價值不足230萬元
C.如果到期時上證ETF50價格高于2.3元,投資者不行權,組合價值為其資產的市場價值
D.如果到期時上證ETF50價格高于2.3元,投資者不行權,組合價值為230萬元
A.出售看漲期權在股價較低時盈利
B.持有股票在股價較低時虧損
C.綜合收益在股價較高時盈利,且收益隨股價上升而上升
D.綜合收益在股價較低時虧損
A.用股票組合復制標的指數(shù)
B.當標的指數(shù)和股指期貨出現(xiàn)逆價差達到一定水準時,將股票現(xiàn)貨頭寸全部出清
C.以10%左右的出清后的資金轉換為期貨,其他約90%的資金可以收取固定收益
D.待期貨的相對價格低估出現(xiàn)負價差時再全部轉回股票現(xiàn)貨
A.資產配置策略
B.現(xiàn)金資產證券化策略
C.指數(shù)化投資策略
D.投資組合的β值調整策略
A.靈活改變投資組合的口值
B.可以替代股票投資
C.靈活的資產配置功能
D.零風險
A.改變資產配置
B.投資組合的再平衡
C.現(xiàn)金管理
D.久期管理
最新試題
“現(xiàn)金資產證券化”對于封閉式基金的管理比對開放式基金的管理更有效。
對于賣出基差而言,在我國當期的債券市場上,買入期貨合約操作難度較大。
β是衡量資產相對風險的一項指標。β大于1的資產,通常其風險小于整體市場組合的風險,收益也相對較低。
期貨加固定收益?zhèn)脑鲋挡呗允紫缺WC了能夠很好追蹤指數(shù),當能夠尋找到正確估價的固定收益品種時還可以獲取超額收益。
戰(zhàn)術資產配置策略只需在期貨市場上通過買賣股指期貨來實現(xiàn),無需在股票市場上進行股票交易。
對于基差交易,需要設置止損點以控制資金風險。
期貨加現(xiàn)金增值策略中,股指期貨保證金占用的資金較多。
在美國,勞工部公布的價格指數(shù)數(shù)據(jù)中下列哪些包括在內()
期貨現(xiàn)貨互轉套利策略仍然可以隨時持有多頭頭寸,但是持有的只能是股票現(xiàn)貨。
90/10策略中,在股價下行時,損失最大為看漲期權費用減去貨幣市場獲得的利息收益。